Eder hofft noch immer auf Pumuckls Rückkehr, denn ohne den Kobold ist die Werkstatt im Hinterhof kalt und leer. In seiner tiefen Trauer ahnt Eder nicht, dass Pumuckl den Absturz überlebt hat – er ist "wollewatteweich" auf dem Rücken eines Schafes gelandet. Da Eder jedoch glaubt, seinen kleinen Gefährten für immer verloren zu haben, denkt er sogar darüber nach, die Werkstatt zu verkaufen. Dann erreicht ihn plötzlich ein Anruf: Bei dem Schäfer passieren seltsame Dinge. Ob Eder sich das einmal ansehen könne? Aufgeregt schwingt sich Eder auf sein Fahrrad. Werden die beiden sich wiedersehen?